參考各界對實務運作的反映後,金管會通過「基金投資四大流程簡化範本」,未來基金經理人將可省去不少繁瑣書面報告手續,更專注於操盤上,可望讓投資成效進一步提升。
據瞭解,基金投資四大流程從建立以來,因缺乏檢視與修正,加上金融市場的時空變遷,以及商品發展多元化,讓四大流程的制式格式,常會限縮許多基金經理人的時間。
投信投顧公會理事長林弘立表示,從實務運作可以觀察到,現在基金經理人往往把心力放在撰寫分析報告、投資決定、投資執行間前後邏輯的一制性與合理性,導致被形式報告所困擾。
有鑑於此,投信投顧公會特別成立專案小組,進行案例研討及研議簡化建議,並參考國際間一般實務運作模式後,與金管會進一步溝通協調,確立了流程範本簡化的相關作業與成果。
這次簡化範本主要分為三大部分,有精簡投資分析報告、投資決定書建議格式;簡化或排除已不適用的項目;強化交易室的權責調整及內部控制等。
林弘立舉例說明,像投資分析報告、投資決定書的方面,先前一些看似合理卻未具實質意義的部份,包括規定撰寫投資分析報告時,必須載有明確買賣方向及價格建議。但當市場變化較大時,雖然基金經理人判斷投資組合裡,仍應持有某檔個股,卻因初期投資分析報告價位與目前市價不符,又需要重新更改,以讓投資決定書看起來具合理性,常造成作業上不必要的麻煩。
投信投顧公會秘書長蕭碧燕也指出,簡化後的範本開始實施,將有助於基金經理人更專注進行專業投資,幫助回歸業務常態、提升資產管理效能等,改善過去不少困擾之處。
林弘立也認為,「基金投資四大流程簡化範本」通過後,雖然與業者關係比較大,但因為基金經理人的操盤效益可望大大提昇,所以民眾未來在投資基金時,也能因此間接受益。
金管會強調,投資流程一旦未確實依規定執行,就很容易發生炒作弊端,儘管作業範本已簡化,但業者仍必須做好投資決策等內控,檢查局將會持續緊盯,以保障投資人權益。
- Nov 22 Mon 2010 01:44
簡化四大投資流程 基金經理人專注操盤
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